人民币升值如何应对

发布时间:2013-08-28 来源:亚航科技

  “人民币升值多少,我们的利润就损失多少,但是,做了这么多年,我们的财务人员还是积攒了不少应对方法。”昨日,江苏一家外贸企业上市公司财务负责人告诉《金证券》记者。



昨日,人民币兑美元午盘随中间价连续第4日创出历史新高。
《金证券》记者了解后发现,在这次人民币急升值风波中,无论是大型还是小型外贸企业早已做足功课,并没有过多恐慌。

        如何拟定合同
每一轮人民币值风波中,外贸企业的存活问题总是一个焦点问题。但是,自2005年汇改之后,生存下来的外贸企业已经有招可用。一些中小外贸企业在合同上有讲究,每一单的报价提前考虑汇率问题,把风险降到最低。
“我们与客户签订合同时,财务上就会考虑到未来汇率的情况。”南京锦思杰贸易有限公司总经理刘瑾昨日告诉《金证券》记者,“现在一般3个月就调整一次。”这家公司主要向美国 、澳大利亚出口服装,刘总坦言:“我们规模不大,公司对汇率这一块格外重视。”
谈及这次人民币值,刘总表示:“之前的报价整体还是预估较准。”比如,现在人民币兑美元6.2,但合同报价时已经报出6.15的汇率,以这样的汇率价格计算,企业并不吃亏。
据她透露,不少外贸企业对于汇率的整体变动方向已经把握得比较准确。“像我们这样的中小外贸企业都有一些兄弟外贸单位,他们也会及时指导我们的报价。”刘总告诉《金证券》记者。
中信银行南京分行资金资本部严珠芳昨日告诉《金证券》记者:“我们也多次向外贸企业强调,不要通过汇率来挣钱,而是通过签单来锁定利润,计算成本时就以远期比如6个月的汇率来计算。”

        整体财务规划
中小企业可以灵活变动合同报价,但对于一些大型的外贸企业来说,做整体财务规划才能更好提前锁定风险。江苏一家外贸上市公司财务部人士昨日告诉《金证券》记者:“我们早在年初时就对未来现金流做统一的规划,这样一年的利润才能非常明确。”
这家公司主要选择在银行做远期结售汇业务。“我们在年初就与银行签订远期结售汇协议,约定未来结汇。”上述财务部人士称:“这样无论汇率如何变动,利润看得清楚。一般银行给我们的远期价格是在中间价上下浮动2%。”
中国银行省分行缪淼告诉《金证券》记者:“一般单笔在5万美元以上的就可以做远期结售汇,最近几年,这种金融工具一直是外贸企业的首选。”
除了远期结售汇之外,上述外贸上市公司财务人士还告诉《金证券》记者:“不少外贸企业对于一些大合同,选择与外商沟通,做跨境人民币结算,同样也有利于企业现金流管理。”

        期权尚未流行
远期结售汇锁定了几个月之后的价格,还有一种金融工具却可以在未来自己选择行权价格,但并没有被外贸企业接受。上海一家外贸企业老总告诉《金证券》:“银行之前也向我们推荐过人民币期权业务,但算了一下我们发现,费用过高。”
比如,100万美元的业务,期货费用就需要5万元人民币。
“这个期权是去年才开始推广的业务,确实接受的企业比较少,”严珠芳告诉《金证券》,“外贸企业已经经历数次汇率波动考验,在选择金融工具时也会仔细斟酌费用。”
专业为外贸企业服务的环球市场集团营销总监魏涛则告诉《金证券》记者:“在汇率波动较大的情况下,考虑综合成本,外贸企业最好还是选择与买家进行谈判,比如,企业可以设置价格和时间区间,为合作过程设置更多安全屏障。”